Beli, Jual Atau Tahan Tesla Chartist Dan Pilihan Trader's View View 19 Jan, 2017 3:24 PM saham tsla Tesla saat ini dalam sebuah rally kontra-tren yang dimulai pada minggu 5 Desember. Tesla pecah dan bertahan di atas tren turunnya. Saluran minggu 26 Desember. Saham Tesla ditutup di atas 237 pada hari Jumat, 13 Januari. Ini telah menjadi level supportresistance beberapa kali selama tiga tahun terakhir. Volatilitas tersirat saham Tesla telah terjadi secara signifikan sejak puncaknya yang terakhir di 81.42 yang ditetapkan pada minggu 1 Februari 2015 dan saat ini berada di posisi 40,14. Relative Strength (RSI) mendekati level overbought. RSI telah melewati ambang batas ini 3 kali di masa lalu, dan setiap kali menekan tekanan pada tindakan harga. Dengan gambaran fundamental campuran dan ayunan harga yang besar, Tesla mungkin lebih baik sebagai perdagangan daripada sebagai investasi. Cukup sedikit yang telah diucapkan dan ditulis tentang Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) sejak IPO-nya pada tahun 2010. Percakapan ini hanya dipercepat saat tahun investasi 2016 memberi jalan menuju 2017. Saksikan akuisisi SolarCity (yang tidak melakukan apapun untuk pembelian Tesla) Dan wahyu baru-baru ini bahwa perusahaan tersebut merindukan target produksi dan pengiriman 2016 (yang tidak menghalangi harga saham untuk terus melaju lebih tinggi, untuk saat ini). Dari sudut pandang fundamental, keuntungan dan penilaian melukiskan gambaran yang beragam. Rekomendasi analis rata-rata adalah Hold tidak optimis dan pesimistis terhadap saham. Itu, bagaimanapun, tidak mencegah beberapa membuat prediksi besar bahwa Tesla Motors adalah perusahaan mobil masa depan, atau bahkan membuat perbandingan samar antara Tesla dan Amazon (NASDAQ: AMZN) (yang jelas-jelas ketinggalan sasarannya). Tesla mungkin saja menjadi perusahaan mobil masa depan. Namun, investor harus menuntut lebih banyak ketepatan saat menarik koneksi antara seberapa keren atau inovatifnya perusahaan, dan nilai yang akan disampaikan secara realistis dan konsisten kepada pemegang saham. Lakukan investasi di Tesla sekarang, dan Anda akan segera bernilai banyak uang. Setidaknya, itu narasi. Benjamin Graham mengamati. Operasi investasi adalah operasi yang, setelah analisis menyeluruh, menjanjikan keamanan prinsipal dan pengembalian yang memadai. Operasi yang tidak memenuhi persyaratan ini bersifat spekulatif. Seseorang tidak akan melakukan investasi di Tesla berdasarkan fundamental. Sebuah melihat grafik Teslas hanya akan meratifikasi kesimpulan ini. Dengan demikian, obrolan tentang betapa asyiknya perusahaan, atau seberapa inovatifnya, atau seberapa cerah prospeknya untuk masa depan sama sekali tidak lebih dari hal-hal mengkilap yang menghadirkan gangguan yang berbahaya bagi investor. Sekarang, sebelum melangkah lebih jauh, izinkan saya menjelaskan bahwa tujuan dari bagian ini bukan untuk mempertaruhkan posisi bearish pada Tesla. Saya percaya bahwa Tesla adalah perusahaan yang mengagumkan. Perusahaannya visioner. Heck, saya bahkan mengatakannya: Perusahaannya keren. Namun, jika Anda mencari investasi, Anda akan lebih baik mengerahkan modal Anda ke tempat lain. Jika Anda benar-benar harus menggaruk gatal Tesla dan menambahkannya ke portofolio Anda, pertimbangkanlah itu tiket lotere dan simpanlah dengan sangat kecil. Sekarang, fakta bahwa perusahaan keren tidak selalu membuat investasi yang baik tidak berarti perusahaan keren (seperti Tesla) tidak dapat melakukan perdagangan yang baik. Saya akan menghabiskan saldo artikel ini untuk membahas aspek teknis dari perdagangan Tesla, dan juga beberapa hal yang harus diperhatikan. Apa yang Diperhatikan Bagan di Bawah Berikut adalah bagan tiga hari Tesla dengan agregasi harga mingguan. Bagan ini telah digambar dengan tiga saluran regresi. Kami melihat saluran regresi pertama berwarna biru muda, yang mencakup semua aksi harga saham Tesla selama tiga tahun terakhir. Saluran regresi ini akan menunjukkan bahwa semua tindakan harga Teslas selama jangka waktu tersebut terkandung dalam tren penurunan jangka panjang. Saluran regresi yang berwarna merah mewakili tren penurunan dalam tren (tren menengah), yang dimulai pada minggu 25 April 2016. Kita juga dapat melihat bahwa mulai minggu 5 Desember, saham Tesla mulai bergerak tajam ke atas (ditunjukkan Oleh oval putih). Minggu 26 Desember, saham Tesla pecah dan bertahan di atas jalur regresi perantara (ditunjukkan oleh lingkaran abu-abu terang). Saham Tesla sekarang bergerak menuju batas atas tren harga jangka panjang, dan jika tren jangka pendek saat ini bertahan, saham Tesla harus mencapai level tersebut sekitar pertengahan Februari. Pertanyaannya kemudian menjadi, Apa yang akan dilakukan saham Tesla pada saat ini Akankah mereka mematuhi batas dan memulai sebuah pembalikan ke bawah, mungkin melakukan overshoot sampai ke dasar tren harga jangka panjang Atau akankah mereka bertahan dan bertahan di atas jangka panjang Tren, bahkan mungkin berbaris ke tertinggi sepanjang masa Namun, ada kekhawatiran yang lebih mendesak. Pada hari Jumat, 13 Januari, Tesla ditutup lebih dari 237. Seperti ditunjukkan grafik di bawah ini, tingkat harga ini khas karena telah menjadi tingkat dukungan beberapa kali sebelumnya (perhatikan garis berwarna kuning, dan juga Oval abu-abu terang). Dengan kata lain, ia telah menunjukkan dirinya sebagai tingkat harga pertengkaran antara sapi jantan dan beruang. Pertanyaan selanjutnya yang akan diajukan oleh chartist adalah, apa yang akan saham Tesla lakukan kali ini Mungkin melihat Implied Volatility selama jangka waktu ini akan menghasilkan beberapa panduan. Mengacu pada grafik yang sama, tolong arahkan perhatian Anda pada studi Volatilitas Tersirat (IV) ke bagian bawah (berwarna biru muda). Oval abu-abu terang yang disebut dalam paragraf sebelumnya mewakili situasi di mana saham Teslas naik ke tingkat harga 237 dan berhenti (resistance potensial), atau jatuh ke level yang sama sebelum berhenti (support potensial). Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik, berhenti di level 237, tidak selalu menunjukkan pembalikan langsung dalam tren. Apa yang membuat perbedaan Secara umum, IV memainkan peran. Mari kita berhenti sejenak di sini dan menempatkan IV dalam konteks yang tepat. Pembaca mungkin akrab dengan VIX, sebuah indeks yang diterbitkan oleh Chicago Board Options Exchange (NASDAQ: CBOE). Singkatnya, ini mengukur volatilitas tersirat dari indeks SampP 500, yang umumnya dianggap mewakili keseluruhan pasar saham. VIX juga disebut sebagai indeks ketakutan. Kenaikan indeks ini baik portend atau bertepatan dengan penurunan harga (saat keserakahan di Wall Street digantikan oleh rasa takut). Dalam hal ini, kita akan mempelajari IV bukan dari indeks, tapi satu saham pun, Tesla Motors. Dalam kebanyakan kasus, tampak bahwa ketika harga Teslas mendekati level 237 (dari kedua arah), dalam situasi di mana IV baru saja meningkat, aksi harga turun terus berlanjut dan tindakan harga di atas segera berbalik ke sisi negatifnya. Sebaliknya, dalam kebanyakan kasus di mana IV baru-baru ini mengalami penurunan, aksi harga ke atas terus berlanjut dan aksi harga turun berbalik arah ke atas. Sementara pengamatan ini mungkin tampak terlalu sederhana bagi pembaca yang mengenal dan mempelajari Volatilitas Tersirat, titik ini memang memberi penekanan khusus. Dengan kata lain, trader bisa mengantisipasi pembalikan harga saat aksi harga dan IV terkonvergensi. Demikian pula, trader bisa mengantisipasi kelanjutan harga saat aksi harga dan IV divergen. Karena itu, dua titik pada grafik mewakili lalat dalam salep analisis kami. Jika Anda mengacu pada tabel di bawah ini, Anda akan melihat bahwa studi IV telah diperbesar untuk memudahkan pembacaan tambahan, dua oval abu-abu telah ditambahkan untuk menunjukkan area di mana IV terikat dan oleh karena itu sulit dibaca untuk tujuan memprediksi harga. Kelanjutan atau pembalikan Bagian paling kiri menunjukkan area di mana rentang terikat aksi IV diikuti oleh pembalikan tajam pada sisi negatifnya. Terlebih lagi, karena harga turun, begitu pula IV. Konvergensi IV dan aksi harga yang menipu ini akan memberi pedagang itu kepalsuan yang menyakitkan dan mahal. Mengingat saat ini kita menemukan diri kita dalam jenis tindakan IV yang sama, seperti yang dilakukan pedagang Dalam kasus ini, mari kita lihat Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang merupakan studi paling bawah pada bagan di atas. Seperti yang kita lihat, ada sembilan kasus di masa lalu dimana RSI mendekati ambang batas overbought (di sini ditetapkan pada 70), dan tiga dari sepuluh di antaranya RSI melintasi ambang batas overbought. Dalam setiap contoh, harga saham Teslas terbalik ke sisi negatifnya. Mengingat saat ini kami menemukan saham Tesla mendekati ambang batas RSI yang overbought, tidak beralasan untuk mengharapkan pembalikan harga (mungkin yang tajam) sedang dalam proses offing. Lebih jauh lagi, pandangan cepat dari grafik ini akan memberi kesan kepada para penonton biasa bahwa sebagian besar tindakan harga Teslas selama periode tiga tahun yang bersangkutan telah terjadi di bawah tingkat harga 237 yang awalnya disebutkan dalam bagian ini. Satu bagan terakhir sebelum kita melanjutkan untuk membahas kemungkinan perdagangan. Untuk bagan di bawah ini telah ditambahkan studi Volume Profile, yang menunjukkan volume relatif untuk tingkat harga yang berbeda dimana Tesla telah diperdagangkan. Area teduh abu-abu terang mewakili area nilai, yang didefinisikan sebagai kisaran di mana 70 dari volume perdagangan telah terjadi. Batas atas dan bawah area nilai sering bertindak sebagai pendukung dan daya tahan seperti halnya titik kontrol, yang merupakan tingkat harga yang didukung oleh jumlah volume terbesar (titik kontrol dikendalikan oleh garis abu-abu terang Di grafik yang sama). Puting It All Together Memasarkan saham untuk sebagian besar pedagang melibatkan pembuatan taruhan terarah. Seperti yang ditunjukkan oleh review di atas, membuat taruhan terarah di saham Tesla dapat menjadi masalah karena ayunan harga yang luas dan ketidakpastian relatif dari ayunan tersebut. Alih-alih menukar saham secara langsung, sebagai pedagang opsi, pilihan saya adalah menggunakan opsi untuk membatasi risiko saya dan untuk menyusun titik masuk dan keluar saya. Ada sedikit lebih dari sekedar membeli telepon jika Anda membeli dan membeli jika Anda bearish. Menerapkan permainan opsi yang tepat memerlukan beberapa pemikiran dan keyakinan untuk: Arah Waktu Arah harga yang diantisipasi (naik, turun atau miring) Arah masa depan yang diantisipasi dari Volatilitas Tersirat Saya akan menggariskan tiga contoh opsi perdagangan: Salah satu dari masing-masing sesuai untuk bullish, Pedagang bearish dan netral. Ini bukan rekomendasi khusus, melainkan contoh yang dapat Anda gunakan saat mengerjakan pekerjaan rumah Anda sendiri di saham. Ketiga strategi tersebut memanfaatkan opsi 17 Feb 17 karena Tesla melaporkan pendapatan pada 8 Februari, saya ingin melikuidasi posisi saya pada 7 Februari (tidak ada strategi berikut yang dimaksudkan sebagai laporan pendapatan). Jika Anda Bullish Pertimbangkan menjual spread bullish put. Bila Anda mengantisipasi bahwa Volatilitas Tersirat akan berkurang (seperti biasanya saat harga naik), Anda ingin menjadi net-seller premium. Anda juga mendapatkan keuntungan dari mempercepat peluruhan waktu dalam opsi pendek saat masa kadaluarsa semakin dekat. Sebagai contoh, saya mungkin menjual vertikal yang terdiri dari satu pendek 17 Feb 17 260 Letakkan dan satu lagi 17 Feb 17 220 Letakkan. Sampai sekarang menulis, saya bisa menjual vertikal ini untuk 21.10. Resiko maksimum saya adalah 1.890 dan keuntungan maksimal saya adalah 2.110 (sedikit lebih baik dari risiko 1: 1: reward). Saya akan mempertimbangkan untuk menjual vertikal ini jika Tesla mampu bertahan di atas level 237. Jika tidak macet pada tingkat harga 247 (tingkat tinggi dari area nilai yang telah dibahas sebelumnya) dalam perjalanan naik, Tesla bisa mencapai kira-kira 265 sekitar sebelum berakhirnya bulan Februari. Jika gagal dan kembali ke level 237, saya bisa keluar untuk kehilangan kecil (100, memberi atau menerima). Jika menyentuh, katakanlah, 260 pada tanggal 7 Februari, saya secara realistis dapat berharap untuk membeli spread ini kembali kira-kira 6,60 (keuntungan 14,50). Jika Anda Bearish Jika Tesla gagal bertahan di atas level harga 237, saya akan mengharapkannya untuk bergerak ke level 217 di masa lalu, tingkat ini juga merupakan level support yang sering terjadi. Di luar level itu, Tesla bisa dengan cepat pindah ke 204 (titik kontrol) dan kemudian 192 (titik terendah dari area nilai). Umumnya, karena harga turun tersirat Volatilitas meningkat seperti itu, Anda ingin menjadi pembeli bersih premi (sama seperti kemungkinan bahaya yang lebih besar membuat asuransi lebih mahal, volatilitas yang lebih besar akan meningkatkan pilihan premi). Dalam kasus ini, saya mungkin mempertimbangkan untuk membeli uang dalam-uang yang dalam. Jika saya membeli 17 Feb 17 260 Masukkan 25.20 (seperti tulisan todays), saya menghasilkan uang selama Tesla diperdagangkan di bawah 235 saat kadaluarsa. Semua hal sama, jika Volatilitas Tersirat meningkat sebesar 20 poin persentase, pergerakan impas saya dari 238 menjadi 245. Resiko maksimum saya dalam perdagangan ini adalah 25,20. Jika Tesla mencapai 217 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 1.775. Jika Tesla mencapai 204 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 3.050. Akhirnya, jika Tesla mencapai 192 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 4.250. Jika saya ingin mengurangi pengeluaran premi saya, saya bisa saja menjual pemogokan yang lebih rendah terhadap put lama yang sesuai dengan tingkat harga yang menurut saya saham Tesla akan turun. Namun, saya tidak hanya memanfaatkan potensi saya tapi saya juga benar-benar mengimbangi banyak hal, terutama pada pemogokan yang lebih rendah. Jika Anda Netral Jika Anda netral atau tidak yakin, namun berharap Tesla akan diperdagangkan dalam kisaran yang diperdagangkan pada 70 waktu (antara 247 dan 192 dari area nilai), salah satu cara untuk memainkannya adalah dengan membeli Seekor kupu-kupu menyebar Ambillah, misalnya, 17 Feb. 165220275 pasang selebaran kupu-kupu, yang bisa dibeli seharga 30,75. Selama Tesla antara 196 dan 244 Anda menghasilkan uang, keuntungan maksimum terjadi pada titik tengah 220. Risiko maksimum untuk strategi ini adalah 3.075 dan keuntungan maksimum adalah 2.420. Ini bukan solusi ideal, karena strategi pilihan berkaki banyak lebih mahal dan lebih rumit untuk diterapkan. Juga, riskreward tidak sekaya yang saya sukai (jika Teslas Implied Volatility lebih tinggi, akan lebih menarik). Namun, sesuai dengan tagihan jika Anda benar-benar netral terhadap Tesla dan yakin bahwa itu akan diperdagangkan dalam kisaran 192 sampai 247 pada akhir bulan Februari. Meskipun contoh solusi dibuat dengan opsi 17 Feb 17, akan lebih bijak untuk melikuidasi pada 7 Februari. Tesla melaporkan laba setelah pasar pada 8 Februari, dan acara ini bisa dengan sangat baik mengirimkan harga saham melalui salah satu titik impas Pada penyebaran ini Tesla adalah persediaan yang sulit untuk membenarkan investasi secara fundamental. Namun demikian, kandidat yang baik sebagai perdagangan untuk seseorang yang bersedia mengerjakan pekerjaan rumah dan memahami penggunaan pilihan dan berbagai strategi pilihan untuk menentukan risiko dan memaksimalkan pahala potensial. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, bukan tujuan saya untuk mempertaruhkan pandangan negatif atau negatif dari Tesla. Sebaliknya, saya berusaha menjelaskan saham melalui kacamata analisis teknis, dan menjajaki dengan Anda berbagai strategi yang tersedia untuk memainkan saham tersebut untuk kesenangan dan keuntungan. Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan, namun mungkin akan melakukan posisi lama Di TSLA selama 72 jam berikutnya. Saya menulis artikel ini sendiri, dan ini mengungkapkan pendapat saya sendiri. Saya tidak menerima kompensasi untuk itu (selain dari Seeking Alpha). Saya tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan yang sahamnya disebutkan dalam artikel ini. Baca artikel selengkapnyaPelajari Dasar-Dasar Cara Menggunakan Opsi Saham Perdagangan 8211 Call 038 Put Options Dijelaskan Tingginya dan rendahnya investasi pasar saham bisa sangat menyulitkan, bahkan bagi investor yang paling berpengalaman sekalipun. Mengambil risiko dengan uang Anda selalu menjadi sumber kegelisahan. Untungnya, ada beberapa strategi pengelolaan risiko investasi yang dapat Anda manfaatkan saat mengejar investasi yang lebih besar di pasar saham. Salah satu cara Anda bisa mendapatkan akses ke pasar tanpa risiko benar-benar membeli saham atau menjual saham adalah melalui pilihan. Karena opsi perdagangan dengan harga yang jauh lebih rendah daripada harga saham yang mendasarinya, pilihan investasi adalah cara yang lebih murah untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dalam saham tanpa benar-benar mengambil kepemilikan sahamnya. Penggunaan opsi secara strategis dapat memungkinkan Anda untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan potensi keuntungan besar, hanya dengan sebagian kecil dari biaya untuk membeli saham. Apa sebenarnya opsi Opsi adalah hak untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Alih-alih memiliki saham secara langsung, Anda harus membuat taruhan yang dihitung untuk masa depan harga saham dalam jangka waktu yang ditentukan oleh opsi tersebut. Hal terbaik tentang pilihan adalah Anda memiliki kebebasan untuk memilih apakah akan berolahraga atau tidak. Jika Anda bertaruh salah, Anda bisa membiarkan pilihan Anda berakhir. Meskipun Anda kehilangan pilihan biaya asli, Anda juga menghindari kerugian besar dan kerugian yang seharusnya Anda alami jika Anda telah membayar harga penuh untuk saham tersebut. Dengan semua pembicaraan tentang pilihan hebat ini, sepertinya setiap orang harus membeli opsi, benar Bagaimanapun, harganya lebih murah dan memiliki risiko lebih rendah. Yah, tidak begitu cepat. Donrsquot melupakan dua hal: keterbatasan waktu pilihan, fakta bahwa Anda sebenarnya tidak memiliki kepemilikan saham sampai Anda melakukannya dengan pilihan Anda Irsquoll menyelidiki lebih jauh risiko-risiko ini dalam konteks contoh di bawah ini untuk pilihan panggilan dan opsi. Sekarang, berikut adalah analisis rinci tentang dua jenis pilihan dasar: letakkan opsi dan opsi panggilan. Bagaimana Pilihan Panggilan Bekerja Bila Anda memilih opsi panggilan, Anda harus membayar hak untuk membeli saham dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Pertimbangkan contoh di mana saham Nike (NYSE: NKE) dijual seharga 90 pada bulan Juli. Jika Anda berpikir bahwa harga akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan, Anda bisa membeli opsi enam bulan untuk membeli 100 saham Nike pada tanggal 31 Januari pukul 100. Anda akan membayar kira-kira 200 untuk opsi panggilan ini dengan biaya sekitar 2 per saham (Ingat bahwa Anda hanya bisa membeli dalam kenaikan 100 saham jika menyangkut opsi), yang pada gilirannya akan memberi Anda pilihan untuk mengakuisisi 100 saham Nike kapan saja dalam enam bulan ke depan. Bandingkan dengan 9.000 yang akan Anda bayar jika Anda ingin membeli saham secara langsung (90 dikalikan 100 saham) dan perbedaannya signifikan. Skenario 1: Pada tanggal 10 Desember, jika saham Nike diperdagangkan pada 115, Anda dapat menggunakan opsi panggilan Anda dan menghasilkan 1.300 keuntungan (15 keuntungan per saham dikalikan 100 saham dikurangi investasi asli 200). Anda bisa memilih untuk mendapatkan keuntungan dengan menjual kembali pilihan Anda di pasar terbuka kepada investor lain. Hal ini sering akan menghasilkan keuntungan yang serupa. Skenario 2: Jika, bagaimanapun, harga saham Nikersquos turun dan tidak pernah mencapai 100 selama periode enam bulan, Anda bisa membiarkan opsi itu berakhir dan menghemat uang Anda. Satu-satunya kerugian Anda adalah 200 biaya asli. Sekarang, marirsquos menganalisis potensi risiko berinvestasi dalam opsi. Pertama, pada Skenario 1 dimana saham Nikersquos tidak pernah mencapai 100 dan Anda kehilangan keseluruhan 200 investasi asli, berapa persentase kerugian Anda? Seiring buruknya hari atau tahun seperti yang ada di pasar saat menjual saham, Anda pasti jarang menemukan seseorang yang telah mengalami 100 rugi Satu-satunya cara ini bisa terjadi adalah jika perusahaan yang mendasari bangkrut dan harga saham mereka turun menjadi nol. Seperti yang bisa Anda lihat, pilihan bisa menyebabkan kerugian besar. Terutama saat Anda menganalisisnya dari sudut pandang persentase. Untuk lebih menggambarkan hal ini, mari mengatakan harga saham Nikersquos adalah 99 pada hari terakhir Anda dapat menggunakan opsi Anda. Tentu saja, Anda tidak akan melatihnya karena Anda akan kehilangan satu dolar di setiap saham. Tapi bagaimana jika Anda malah menginvestasikan 9.000 untuk saham sebenarnya dan memiliki 100 saham. Nah, pada hari ini yang menandai enam bulan keluar dari investasi awal, Anda akan mendapatkan 10 keuntungan (99 versus 90). Bayangkan bahwa: 100 kerugian (opsi) vs keuntungan 10 (saham). Seperti yang Anda lihat, risiko pilihan tidak dapat dilebih-lebihkan. Agar adil, kebalikannya benar untuk sisi positifnya. Jika saham diperdagangkan pada posisi lebih tinggi dari 100, Anda akan memperoleh kenaikan persentase yang jauh lebih tinggi dengan opsi daripada saham. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada level 110, itu berarti keuntungan 400 (keuntungan 10 dibandingkan dengan investasi 2 asli per saham) untuk investor pilihan dan sekitar 22 keuntungan untuk investor saham (20 keuntungan dibandingkan dengan yang asli 90 Investasi per saham). Terakhir, dengan memiliki saham, tidak ada yang memaksa Anda untuk menjual. Misalnya, jika setelah enam bulan, saham Nike telah turun, Anda bisa langsung memegang saham jika Anda merasa masih memiliki potensi. Setahun kemudian, jika biaya naik secara drastis, Anda mendapatkan keuntungan yang signifikan tanpa mengalami kerugian. Namun, jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam opsi, Anda pasti akan mengalami kerugian 100 setelah enam bulan tanpa pilihan untuk menahannya meskipun Anda merasa saham akan naik dari sana. Jadi, seperti yang Anda lihat, ada banyak kelebihan dan kekurangan pilihan, semua yang perlu Anda ketahui sebelum melangkah ke arena investasi yang menarik ini. Bagaimana Put Options Work Opsi put adalah kebalikan dari pilihan panggilan. Ini adalah pilihan untuk menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Investor sering membeli opsi put sebagai bentuk proteksi jika harga saham turun mendadak atau pasar turun sama sekali. Put option memberi Anda kemampuan untuk menjual saham Anda dan melindungi portofolio investasi Anda dari ayunan pasar yang tiba-tiba. Dalam hal ini, menempatkan opsi dapat digunakan sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda, atau menurunkan risiko portofolio Anda. Dalam contoh ini, Anda memiliki 100 saham Clorox (NYSE: CLX), yang Anda beli seharga 50 per saham. Per 31 Januari, sahamnya sudah naik menjadi 70 per saham. Anda ingin mempertahankan posisi Anda di Clorox, tapi Anda juga ingin melindungi keuntungan yang dibuat sendiri, kalau-kalau harga saham turun. Agar sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda bisa membeli opsi put option enam bulan dengan harga strike 70 per saham. Skenario 1: Jika stok Clorox dipukul dalam beberapa bulan ke depan dan turun menjadi 60 per saham, maka Anda harus dilindungi. Anda dapat menggunakan opsi put Anda dan tetap menjual saham Anda untuk 70 saham meskipun harga diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih rendah. Dan jika Anda merasa yakin bahwa stok Clorox akan pulih, Anda bisa memegang saham Anda dan hanya menjual kembali opsi put Anda, yang pastinya akan naik dengan harga setelah menyelam yang telah diambil Clorox. Skenario 2: Jika, di sisi lain, saham Clorox terus naik, Anda pasti membiarkan opsi Anda berakhir dan masih menuai keuntungan dari kenaikan nilai saham yang Anda miliki. Ya, Anda kehilangan apa yang Anda investasikan ke dalam pilihan, tapi Anda masih belum kehilangan stok yang mendasarinya. Jadi, salah satu cara untuk melihatnya dalam contoh ini adalah pilihannya adalah polis asuransi yang mungkin atau mungkin tidak akan Anda gunakan. Sebagai catatan singkat, Anda bisa membeli opsi opsi bahkan tanpa memiliki saham pokok dengan cara yang sama seperti opsi panggilan. Tidak ada persyaratan untuk memiliki saham. Risiko yang sama persis berlaku seperti yang dijelaskan di bagian Opsi Panggilan di atas. Membeli opsi put memiliki potensi kehilangan 100 jika saham naik, tetapi juga potensi keuntungan besar jika saham turun karena Anda kemudian dapat menjual kembali opsi dengan harga yang jauh lebih tinggi. Final Word Options adalah cara yang bagus untuk membuka pintu peluang investasi yang lebih besar tanpa mempertaruhkan uang dalam jumlah besar di depan. Tapi ingat bahwa pilihan trading hanya untuk investor yang sophisticated. Jika Anda memiliki seorang pedagang baru dengan akun online, cobalah hal ini sendiri kecuali jika Anda berbicara dengan profesional dan merasa nyaman dengan hal-hal mendasar. Peringatan ini muncul dari kenyataan bahwa perdagangan opsi dilengkapi dengan banyak risiko yang telah dijelaskan di atas. Transaksi ini adalah tentang waktu yang tepat, dan mereka membutuhkan kewaspadaan yang ketat. Investor canggih memiliki cukup pengalaman untuk mengenal strategi pilihan dan memiliki tingkat kenyamanan yang diperlukan untuk menggunakannya. Jika Anda tidak berhati-hati dan melewatkan waktu yang tepat untuk menggunakan pilihan, atau taruhan awal Anda tidak berhasil, Anda bisa kehilangan satu ton uang tunai dalam bentuk 100 investasi awal Anda. Selain itu, pilihan hanyalah bagian dari strategi investasi dan tidak boleh mewakili keseluruhan portofolio. Sudahkah Anda memanfaatkan opsi put atau call Apakah Anda memiliki kisah sukses atau kegagalan yang menarik Beritahu kami tentang pengalaman Anda dengan pilihan di komentar di bawah ini. wiki Bagaimana Menjual Sertifikat Saham Jika Anda memiliki sertifikat saham lama, Anda memiliki Beberapa pilihan untuk menjualnya. Anda bisa mencairkannya melalui agen transfer perusahaan yang sahamnya dimiliki. Atau, Anda bisa bekerja sama dengan broker untuk menjual saham. Teliti nilai saham untuk mengetahui apakah Anda menyimpan uang tunai atau sekadar potongan kertas yang cantik dan tertagih. Langkah Edit Metode Salah satu dari Tiga: Menjual melalui Agen Transfer Edit Tahu apa agen transfer. Perusahaan yang diperdagangkan secara publik menggunakan agen transfer untuk mengelola individu dan organisasi yang memiliki saham mereka sendiri. Biasanya, agen transfer adalah bank atau trust company. Terkadang perusahaan yang sangat besar, seperti Walt Disney, bertindak sebagai agen transfer sendiri. Agen transfer melakukan tiga fungsi utama: menerbitkan dan membatalkan sertifikat saham yang bertindak sebagai perantara bagi perusahaan untuk membayar dividen saham dan saham dan menangani sertifikat saham yang hilang atau rusak. 1 Identifikasi agen transfer untuk perusahaan tempat Anda memiliki saham. Kunjungi halaman hubungan investor dari situs perusahaan. Ini akan mengarahkan Anda ke agen transfer perusahaan dalam banyak kasus. Anda juga bisa mengunjungi Securities Transfer Association. Ini adalah organisasi agen transfer pribadi. Mereka memberikan informasi umum tentang fungsi agen transfer. 2 Transfer saham ke pendaftaran langsung. Hubungi agen transfer dan mintalah petunjuk bagaimana cara mentransfer saham ke pendaftaran langsung. Sistem Registrasi Langsung (DRS) memungkinkan pemilik sertifikat saham untuk menyimpan saham mereka dalam bentuk entri buku dengan agen transfer alih-alih sebagai sertifikat saham fisik. Pembukuan berarti bahwa agen transfer menyimpan catatan kepemilikan saham Anda di buku-bukunya. Ini menggantikan sertifikat stok fisik. Setelah Anda melakukan ini, Anda dapat dengan mudah menjual saham kapan saja. 3 DRS melindungi Anda dari kecurangan dan risiko lain yang terkait dengan sertifikat kertas. Ini juga menghemat uang Anda karena ini menghilangkan biaya penyimpanan, pencetakan dan jaminan sertifikat kertas. Anda harus mengirimkan sertifikat saham ke agen transfer. Kirimkan mereka melalui surat tertanggung dengan informasi pelacakan. 4 Jual saham Anda. Ini akan membawa agen transfer sekitar 10 hari untuk mentransfer stok kertas Anda ke DRS. Setelah ini selesai, Anda dapat menjual saham kapan saja. Bila Anda siap menjual, hubungi agen transfer dan suruh mereka menjual. 5 DRS memungkinkan Anda menjual saham dengan cepat tanpa penundaan penanganan sertifikat saham fisik, yang memungkinkan Anda memanfaatkan perubahan positif di pasar. 6 Tahu apa itu sertifikat saham. Sertifikat saham adalah selembar kertas fisik yang mewakili kepemilikan di perusahaan. Ketika seseorang membeli saham di perusahaan, mereka dapat menerima sertifikat saham yang menyatakan berapa saham yang mereka miliki, tanggal penjualan, nomor identifikasi, cap perusahaan dan tanda tangan yang relevan. Sertifikat saham biasanya dicetak di selembar kertas besar dan dilengkapi dengan desain grafis yang rumit yang dimaksudkan untuk mencegah replikasi palsu. Dulu, sertifikat saham dikeluarkan setiap saat seseorang membeli saham di perusahaan. Namun saat ini, catatan kepemilikan saham umumnya disimpan dalam bentuk elektronik. Anda dapat meminta sertifikat stok kertas. Perusahaan biasanya akan mengenakan biaya untuk mencetaknya untuk Anda. 16 Sertifikat saham fisik juga disebut sebagai bentuk pembawa, yang berarti pembawa sertifikat memiliki sekuritas. 17 Identifikasi informasi penting untuk dipelajari tentang sertifikat saham. Sudah umum bagi orang untuk menemukan sertifikat saham di antara harta milik seseorang yang telah meninggal. Terkadang nama perusahaan sudah familiar. Tapi lain kali Anda mungkin belum pernah mendengar tentang perusahaan itu. Jika Anda menemukan sertifikat saham lama, identifikasikan nama perusahaan, nomor Komite Identifikasi Seragam Sekuritas (CUSIP) dan nama orang yang sahamnya terdaftar. Informasi ini akan memungkinkan Anda untuk meneliti apakah sertifikat memiliki nilai atau tidak. 18 Meneliti sejarah perusahaan dengan Komite Seragam Securities Identification Procedures (CUSIP). Setiap saham diberi nomor identifikasi CUSIP. Gunakan nomor ini untuk meneliti perubahan dan perpecahan dalam perubahan saham dan nama. 19 nomor CUSIP dibuat oleh American Bankers Association, yang juga memiliki nomor tersebut. Jumlahnya dioperasikan oleh Standard and Poors. Untuk mendapatkan akses ke database nomor CUSIP, Anda harus membayar biaya kepada Standard and Poors. Terkadang masing-masing perusahaan akan menampilkan nomor CUSIP mereka di situs mereka. 20 Konsultasikan catatan sejarah perusahaan jika nama perusahaan telah berubah. Jika nama perusahaan telah berubah atau telah digabungkan dengan perusahaan lain, Anda mungkin harus melakukan penelitian tambahan untuk mengetahui nama perusahaan saat ini. Sebagian besar perusahaan pialang dapat melacak informasi perusahaan. 21 Tetapi, jika Anda tidak ingin bekerja dengan perusahaan pialang, kunjungi Capital Changes. Directory of Obsolete Securities, yang diterbitkan setiap tahun oleh Financial Information Incorporated atau Mergent Archives untuk meneliti sejarah perusahaan. Jika perusahaan telah bergabung dengan atau diakuisisi oleh perusahaan yang sudah ada, hubungi halaman hubungan investor perusahaan untuk mengidentifikasi agen transfer dan uang tunai di saham. 22 Jika sumber ini tidak menghasilkan informasi apapun, berkonsultasilah dengan catatan negara tentang negara tempat perusahaan itu didirikan. Banyak negara memiliki database online yang melacak nama perusahaan yang terdaftar. Identifikasi simbol saham dengan menggunakan nama perusahaan. Yahoo Finance memiliki alat pencarian simbol yang memungkinkan Anda memasukkan nama perusahaan untuk menemukan simbol sahamnya, atau ticker. 23 Simbol saham adalah rangkaian karakter unik yang digunakan oleh New York Stock Exchange (NYSE), American Stock Exchange (AMEX) dan Asosiasi Penawaran Umum Efek Sekuritas Dealer (Nasdaq). 24 25 Carilah kutipan saham. Gunakan simbol saham untuk mendapatkan penawaran saham. Konsultasikan dengan layanan penawaran pasar saham. Anda dapat menemukan layanan ini secara gratis di internet. Alat kutipan pasar saham sederhana dapat ditemukan di Big Charts dan Nasdaq. Masukkan simbol saham perusahaan. Anda bisa mencari satu perusahaan sekaligus. Atau Anda bisa memasukkan simbol untuk beberapa perusahaan, dipisahkan dengan koma, untuk mendapatkan beberapa harga saham. Di situs Big Charts, bagan yang mencantumkan semua simbol saham Anda akan dibuat. Ini akan memberi Anda informasi tentang harga saham terbaru dan apakah naik atau turun. 26 Di situs Nasdaq, Anda dapat memilih untuk hanya mendapatkan penawaran saham dengan mengklik opsi penawaran saham. Tapi Anda juga bisa mendapatkan alat untuk menganalisis kinerja saham dan menentukan apakah akan menjual atau tidak. Ini termasuk grafik interaktif, laporan analisis saham, berita perusahaan, informasi keuangan dan informasi tentang kepemilikan dan kepemilikan. 27 Gunakan informasi ini untuk memutuskan kapan harus menjual saham. Beberapa orang mengidentifikasi target harga atau kisaran di mana menjual saham mereka. Faktor lain yang mempengaruhi keputusan untuk menjual meliputi kinerja keuangan perusahaan atau perubahan kepemilikan perusahaan 28 Meneliti nilai tertagih dari sertifikat saham. Jika perusahaan sudah tidak ada lagi atau sudah bangkrut, maka stoknya tidak berharga. Tapi, jika sertifikat saham tidak berharga sebagai jaminan, mungkin ada beberapa nilai sebagai barang koleksi. Hobi mengumpulkan sertifikat stok lama disebut scripophily. Untuk menemukan kolektor dan dealer, berkonsultasilah dengan Goldsheets Obsolete Securities Page. Masyarakat Scripohily. Harga dan panduan hobi di perpustakaan setempat dan eBay. 29
No comments:
Post a Comment